[공모주] 현대힘스 분석하기

회사 개요

1. 주요 사업 내용

선박블럭, 배관 및 조선기자재 등의 제작을 전문으로 거래하는 B2B(기업간거래)를 주된사업

 

2. 주요 고객사 및 시장 점유율

• 국내 주요 조선사 고객사 확보 
• 생산능력 우수
• 부채비율 타업종 대비 우수 
• 조선업 슈퍼사이클

 

3. 위험요소

- 국내 주식 급락 추세

- 러-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등으로 원자재 가격 상승 및 투자 수요 감소 추세 발생시 수익성 저하

- 관계사 (HD현대중공업, 현대삼호중공업)에 의존도가 높음

 

공모 일반 사항

① 확정 공모가 : 7300원 ▶ 높은편 

② 배정 비율 : 우리 사주조합 12% / 일반 청약자 25~30% / 기관투자자 58~60% 

③ 기관 투자자 배정 비율 : 미래에셋증권 100%

④ 세부 일정

 

투자 검토 항목

1. 공모 밴드상 공모가의 위치

- 밴드 상한가 이상이 92.69% ▶ 긍정적

 

2. 신주의 비율

- 구주매출 : 40% / 신주모집 : 60% ▶ 적당 

 

3. 기관 및 개인 청약 경쟁률

- 기관 수요 예측 경쟁률 : 680.2 ▶ 보통

    ※ 연도별 평균 경쟁률 =  2020년 871 / 2021년 1193 / 2022년 836 / 2023년 951 (허수 방지 적용 이후 591, 800~1000 이상 우수)

- 일반 투자자 경쟁률 : 1231.2 ▶ 매우 우수

    ※ 연도별 평균 경쟁률 = 2020년 956 / 2021년 1136 / 2022년 775 / 2023년 959 (1000 이상이 우수)

 

4. 의무보유확약 비율 

- 의무보유확약 비율 약 16% ▶ 낮은편임

    ※ 의무보유확약 비율 30~50% 이상이면 우수

 

5. 우리사주조합 물량 및 분위기

- 물량 : 우리사주조합 12% ▶ 최대치는 아님 

- 분위기 :  모르겠음 

 

6. 유통가능물량 

- 유통가능물량 : 22% ▶ 우수

    ※ 유통가능물량 30% 미만이면 우수